В начале 90-х годов, когда на рынке появилась масса самых разных автопроизводителей, а количество автомобилей на дорогах стало увеличиваться в геометрической прогрессии, ряд компаний приступили к разработке экономичных небольших машин, которые позволяли бы с легкостью перемещаться по запрудненным улицам городов. В 1994 году автогигант Daimler AG представил автомобиль малого класса, получивший наименование Smart и выпускавшийся одноименным производителем. Собственниками данной компании стали Daimler, и швейцарская корпорация Swatch, занимавшаяся выпуском часов. Целью создания данного союза была разработка абсолютно нового ультракомпактного авто на два посадочных места, которое должно отличаться максимально возможной экономичностью. Первым таким представителем был автомобиль Smart, показанный во время автовыставки во Франкфурте в 1997 году. Полноценное производство данной модели стартовало в 1998 году во французском Амбахе. Под капотом компактного ситикара установлен 0,6-литровый турбомотор, производительность которого составляет 61 лошадиную силу. Название новинки – City Coupe.

Данная модель получила сверхкомпактные габариты. Ее длина составляла менее 2,5 метра, благодаря чему достигался низкий радиус разворота и требовалось крайне мало места для парковки. City Coupe расходовал до 6 литров бензина на 100 км. Через год Daimler, к тому времени выкупивший долю Swatch в совместном предприятии, оснастил новинку дизельным мотором. Количество произведенных Smart достигло 100 тысяч, а сам производитель сообщил о начале приема заказов на покупку новых авто в интернете. С начала двухтысячных Smart выходит на японский и британский авторынки, а немного позднее становится доступной сразу в 17-ти странах по всему миру. Популярными становятся еще две новинки – Roadster и Roadster Coupe, вышедшие на рынок в 2003 году. Примерно в тот же период на рынке появились новые Crosstown и Fortwo. С 2010 года становится возможным приобрести первый электрокар Smart EV, а также рестайлинговую вариацию модели Fortwo. Начиная с 2014 года на рынке появляется третье поколение Smart Fortwo, а сам производитель еще больше расширяет рынки представленности своих автомобилей как на территории Европы, так и далеко за ее пределами.