Coinbase Ventures вложится в токенизацию реальных активов, DeFi нового поколения и ИИ: названы главные тренды инвестиций на 2025 год

В ближайшем году венчурное подразделение Coinbase, одной из крупнейших криптобирж США, планирует сосредоточить инвестиции на проектах, связанных с токенизацией реальных активов, развитием децентрализованных финансовых сервисов нового поколения и внедрением искусственного интеллекта. В своем блоге представители Coinbase Ventures подчеркнули, что видят большой потенциал в командах, работающих над специализированными торговыми платформами, инновационными биржевыми решениями и инструментами для работы с реальными активами, а также в разработчиках DeFi и AI.

С 2018 года Coinbase Ventures уже вложила средства в более чем шесть сотен стартапов, а портфель компании насчитывает свыше четырехсот проектов. Недавно среди новых инвестиций оказались платформа для соответствия требованиям DeFi 0xbow, а также инфраструктурные решения Zynk, ZAR и сервис предсказательных рынков Kalshi (фото: ru.freepik.com).

По мнению аналитиков компании, в ближайшее время на рынке появятся новые способы доступа к реальным активам, например, через временные фьючерсы, которые позволят получать синтетическую экспозицию к внецепочечным инструментам. Также отмечается развитие проприетарных автоматизированных маркет-мейкеров (prop-AMM), которые способны лучше защищать поставщиков ликвидности от манипуляций со стороны профессиональных трейдеров и алгоритмов.

В Coinbase Ventures ожидают, что скоро появятся агрегаторы прогнозных рынков, объединяющие разрозненную ликвидность и предоставляющие пользователям единый доступ к актуальным коэффициентам событий. Кроме того, интеграция бессрочных фьючерсов с кредитными механизмами может повысить эффективность использования капитала трейдерами, позволяя им одновременно занимать средства и получать доход с залога.

Особое внимание уделяется и развитию инструментов для защиты приватности в блокчейне, чему способствует растущий интерес разработчиков к таким активам, как Zcash. Параллельно появляются DeFi-протоколы, которые объединяют данные о репутации пользователей из блокчейна и внешних источников, что открывает путь к масштабируемому беззалоговому кредитованию.

В секторе искусственного интеллекта эксперты Coinbase Ventures отмечают нехватку качественных обучающих данных для роботов и AI-систем, и считают, что децентрализованные инфраструктурные сети могут стать решением этой проблемы. Также перспективным направлением названы технологии “Proof of humanity”, сочетающие биометрию и криптографию для подтверждения человеческой природы контента.

Наконец, ожидается, что к 2026 году появятся новые инструменты для автоматизации запуска онлайн-бизнеса, а агенты на базе искусственного интеллекта смогут взять на себя задачи по созданию, тестированию и мониторингу смарт-контрактов, что сделает блокчейн-технологии еще доступнее для широкой аудитории. Александр Степанов