Аналитики усомнились в «крипторезерве» Венесуэлы на $60 млрд: onchain-доказательств запасов BTC нет

Арест в США президента Венесуэлы Николаса Мадуро вновь подогрел старый вопрос: не прячет ли Каракас крупный запас биткоинов, о котором никто так и не смог убедительно рассказать на языке фактов. В последние дни в инфополе активно разошлась версия, что у страны якобы может быть внушительный крипторезерв, но подтверждений этому по-прежнему нет.

Откуда взялась цифра в десятки миллиардов

В субботу журналист-расследователь Брэдли Хоуп озвучил гипотезу: венесуэльские власти могли годами переводить золото в BTC, а общий объем «скрытых» активов теоретически способен достигать 60 млрд долларов. В материале, подготовленном совместно с бюллетенем Whale Hunting, упоминается и деталь о «швейцарском юристе», который якобы контролирует доступ к кошелькам. Там же поднимаются вопросы о возможной роли Алекса Сааба — министра промышленности и национального производства Венесуэлы, находящегося под санкциями США.

Проблема в том, что onchain-доказательств нет

Несмотря на резонанс, крупные блокчейн-аналитические платформы пока не нашли следов незадекларированных государственных запасов BTC. Особенно громко звучит предположение о 600 000 биткоинов, хотя трекеры вроде BitcoinTreasuries.net указывают совсем другие масштабы: с 2022 года — лишь 240 BTC (примерно 22,2 млн долларов).

Почему 600 000 BTC — это не «данные из блокчейна»

Эта оценка построена не на транзакциях, а на математике: ее выводят из объемов продаж венесуэльского золота с 2018 года, включая реализацию 73 тонн в тот год (около 40% золотого запаса страны).

• нет публичной цепочки переводов «золото → BTC»;
• нет подтвержденных адресов, которые можно уверенно связать с государством;
• цифра получена расчетным путем, а не из наблюдаемой активности сети.

Что говорят аналитики и почему сомнения сохраняются

Соучредитель Whale Alert Фрэнк Вирт прямо отметил: если бы у Венесуэлы действительно было 600 000 BTC, это означало бы, что власти сумели обойти внимание множества блокчейн-аналитиков. По его словам, для таких заявлений нужны «серьезные доказательства». При этом Вирт отдельно усомнился и в цифре 240 BTC от BitcoinTreasuries, подчеркнув, что подобные данные не всегда подкреплены проверяемыми транзакциями.

Венесуэла давно «играет» с криптой, но прозрачности нет

В TRM Labs напоминают: режим Мадуро экспериментирует с криптовалютами много лет — раньше большинства государств. В 2018 году был запущен Petro, национальный цифровой проект, привязанный к нефти, но спустя шесть лет его закрыли. По словам представителя TRM Labs Ари Редборда, государственным структурам поручали внедрять криптоплатежи, особенно для нефтяных и трансграничных расчетов, а часть нефтяных продаж могла проходить через цифровые кошельки вместо банков.

1. ранний запуск Petro (2018) и последующее закрытие проекта;
2. попытки использовать криптоплатежи в нефтяных и внешних операциях;
3. рост интереса населения к крипте на фоне инфляции боливара.

Согласно отчету TRM Labs, в 2025 году Венесуэла займет 11-е место среди 20 крупнейших стран по уровню внедрения криптовалют.

Почему «найти кошельки» так сложно

Платформы вроде Arkham не отслеживают адреса, связанные с правительством Венесуэлы, а Chainalysis и Elliptic комментировать тему отказались. В Nansen отмечают: существуют кластеры кошельков, которые связывают с Венесуэлой, включая государственные биржи наподобие Criptolago. Но доказать авторство трудно из-за маскировки потоков.

Какие схемы могут скрывать конечного получателя

Аурели Бартере (Nansen) перечисляет инструменты, которые усложняют атрибуцию:

• фрагментированные незарегистрированные кошельки;
• оффшорные внебиржевые брокеры;
• «цепочки очистки», где крупные суммы дробятся на множество мелких переводов;
• микшеры (в том числе упоминается Tornado Cash), межсетевые свопы;
• государственно контролируемый майнинг как источник «чистых» монет.

При этом она подчеркивает: поведенческая аналитика и кластеризация нередко позволяют восстановить следы, но методы обфускации дают возможность сохранять правдоподобное отрицание — если не скомпрометированы ключи доступа.

Запросы без ответов

Cointelegraph обращался за комментариями к Брэдли Хоупу и в Минюст США — в том числе по вопросу возможной конфискации криптовалюты, — однако на момент публикации ответов получено не было. Тигран Амасян