Китайский Cambricon замахнулся на полмиллиона ИИ-ускорителей: амбиции, риски и битва за кремний

Китайская компания Cambricon Technologies готовит настоящий прорыв на рынке искусственного интеллекта, нацелившись на беспрецедентные объёмы производства собственных ускорителей. По информации сетевого издания Bloomberg, в 2026 году производитель собирается выпустить порядка 500 тысяч чипов нового поколения, из которых до 300 тысяч единиц составят топовые процессоры Siyuan 590 и 690. Подобный показатель втрое превышает нынешние объёмы производства компании за 2025 год, что довольно красноречиво говорит о масштабируемой амбиции Cambricon и общем векторе развития китайских разработчиков ИИ в условиях непрекращающегося геополитического давления и американских ограничительных мер.

Такие планы активизировались на фоне перестройки многих стратегий крупных игроков на рынке чипов, ведь Китай продолжает сталкиваться с трудностями из-за экспортных барьеров, установленных США на поставку современного электронного оборудования и литографических технологий. Во многом из-за этого и усиливается интерес со стороны китайских IT-гигантов к собственной продукции и инициативам, что создает уникальные возможности для Cambricon и других ведущих отечественных производителей компонентов для ИИ.

Флагманская линейка Siyuan давно зарекомендовала себя среди корпоративных клиентов, а ByteDance сейчас занимает лидерские позиции по объёмам заказов чипов Cambricon. Ожидается, что вслед за ней в ряды крупнейших покупателей скоро войдет и Alibaba, ведь обе экосистемы инвестируют значительные средства в развитие отдельных ИИ-кластеров и расширяют объёмы вычислений на собственных мощностях. Такая динамика во многом обусловлена не только технологическими задачами, но и внутренней политикой Китая: в последние месяцы органы власти страны уделяют пристальное внимание снижению зависимости от решений Nvidia и стимулируют отрасль к импортозамещению.

Однако грандиозные планы по увеличению объемов производства наталкиваются на специфику локального рынка. Cambricon не владеет собственными литографическими мощностями и вынуждена размещать заказы на производственных линиях SMIC, крупнейшего контрактного производителя КНР. Для семейства Siyuan 590/690 используется самый передовой из доступных в стране 7-нм процесс N+2, который реализован на базе DUV-литографии. В отличие от сверхактуальных стандартов EUV, задействуемых конкурентами из TSMC или Samsung, DUV-решения требуют множественных шаблонов для формирования каждой дорожки, что отражается как на стоимости, так и на конечной производительности (yield) пластин.

Эти показатели оказываются далеко не идеальными: по инсайдерским данным, лишь около 20% чипов, выходящих с линии SMIC для Cambricon, удовлетворяют заявленным требованиям по мощности и стабильности работы. Таким образом, на четыре отбраковываемых экземпляра приходится только один годный, тогда как тестовые показатели того же TSMC на 2-нм узле превышают 60%. Отсюда следует, что даже увеличение заводских мощностей не гарантирует желаемого объёма итогового продукта: ключевым фактором останется доля годных микросхем с каждой выпущенной пластины.

Обостряет борьбу за ресурсы и внутренняя конкуренция среди китайских технологических лидеров: компания Huawei, другой флагман национального сегмента вычислительных ускорителей, также активно размещает заказы на чипы Ascend на тех же линиях SMIC. Кроме того, рост производства 5G-смартфонов Huawei становится дополнительной нагрузкой на мощности, используемые для 7-нм чипов. Поэтому достижение планки в 500 тысяч ускорителей к 2026 году окажется возможным при условии грамотного распределения производственных ресурсов между стратегическими клиентами и действительно успешного повышения yield на фабриках SMIC.

Даже при решении задач литографии производители сталкиваются с другой сложной преградой — обеспечением заказанных ускорителей необходимой памятью HBM (High Bandwidth Memory). Сегмент HBM3/3E по-прежнему контролируется южнокорейскими игроками, прежде всего SK Hynix и Samsung. Несмотря на инвестиции, отрасль КНР пока не создала полноценной альтернативы, и даже новейшие решения Huawei Ascend оснащаются HBM памяти из Южной Кореи. Возможности КНР по наращиванию объёмов производства ускорителей ограничены именно доступом к модулям памяти, а это значит, что даже при достатке чипов рынок рискует столкнуться с задержками из-за нехватки комплектующих.

Не менее значимым сдерживающим фактором остаётся вопрос передовой упаковки чиплетов. В отличие от международных конкурентов (Nvidia, AMD или TSMC), которые оперируют технологиями класса CoWoS, китайские производители вынуждены довольствоваться тем, что могут предложить локальные контрактные сборочные линии. Это влияет на компоновку микросхем, структуру размещения памяти и общую масштабируемость конечного продукта.

В то же время начинает сказываться стремительное перераспределение заказов среди крупнейших IT-игроков страны. Так, доля ByteDance в портфеле заказов Cambricon уже превысила 50%, а Alibaba всерьёз рассматривает расширение сотрудничества по мере выхода на рынок новых ИИ-сервисов. Такой тренд отражается и на финансовых показателях Cambricon: доход компании за последний квартал вырос в 14 раз, дав компании долгожданную прибыльность после затяжного периода убытков.

Что касается общей картины рынка, то здесь Cambricon приходится конкурировать не только с Huawei и её линейкой Ascend, но и с младшими игроками вроде Hygon, MetaX и Moore Threads, каждый из которых ищет свою нишу внутри перспективной экосистемы китайских вычислений. Тем не менее, позиции Cambricon на ключевых интернет-проектах позволяют компании оказывать реальное влияние на темпы развития всей отрасли ИИ в стране. Если ожидаемая производительность Siyuan 690 будет подтверждена, а SMIC повысит выход годных чипов, Cambricon сможет предложить реальную альтернативу устаревающим Nvidia на всё большем спектре задач.

В то же время важно отметить, что технологический разрыв между лучшими зарубежными решениями и китайской продукцией ещё далёк от закрытия. Чипы Nvidia по-прежнему остаются лидерами по многим критериям — пропускной способности, энергоэффективности и программной экосистеме. Однако их доступность для китайских заказчиков теперь сильно ограничена, а стабильность поставок вызывает всё больше сомнений, поэтому внимание к решениям национальных брендов только растёт. Масштабные планы Cambricon на 2026 год — это, в первую очередь, ответ на этот растущий внутренний спрос и на очевидную потребность китайского рынка в собственной кремниевой автономии.

Если задуманные планы реализуются и число выпущенных ускорителей достигнет полмиллиона — это станет доказательством развития национальной экономики ИИ и реальных возможностей узла SMIC N+2. В случае же неудачи основные границы и ограничения китайского производственного сектора обнажатся предельно резко, подчеркнув, насколько значим технологический суверенитет в глобальной цифровой гонке вооружений. Какой из сценариев возобладает — покажет ближайшее будущее, которое и определит, на каком этапе находится КНР в деле построения независимой экосистемы для серийного выпуска высокотехнологичных чипов для искусственного интеллекта. Алексей Заболотских