Nvidia готовит поставку до 80 тыс. ИИ-чипов H200 в Китай к Лунному Новому году: сделка требует одобрения и 25%-ного сбора

На рынке ускорителей для ИИ назревает событие, которого Китай не видел с 2022 года: Nvidia намерена вновь легально отправить в страну чипы уровня H200. Речь идет о партии до 80 тысяч единиц, а ориентир по срокам — до Нового года по лунному календарю. По данным Reuters, отгрузки могут стартовать в середине февраля и будут закрываться в основном за счет уже произведенных запасов.

В самой Nvidia дают понять, что готовы быстро закрыть «первую волну» интереса: компания оценивает начальный спрос в 5–10 тысяч модулей H200. Правда, есть важная оговорка — поставки возможны только после того, как Пекин даст формальное одобрение.

Смысл этой истории в том, что H200 заметно сильнее H20 — упрощенного варианта, который Nvidia ранее делала специально для китайского рынка, обходя американские ограничения. H200 относится к семейству Hopper, от которого компания в целом уже ушла в сторону более свежих архитектур Blackwell и будущей Rubin. Но после декабрьского разворота политики при администрации Трампа «хопперы» внезапно снова стали и политически допустимыми, и коммерчески выгодными — при условии межведомственного согласования каждой сделки, проверки получателей и перечисления 25% выручки в Казну США.

Китай пока официально «добро» не дал, однако масштаб интереса и обсуждение идеи новых мощностей под H200 к 2026 году намекают: в Nvidia рассчитывают, что сопротивление регуляторов будет сломлено. Логика понятна — H200 опережает то, что способны предложить местные производители, и закрывает больные места китайских компаний в обучении крупных базовых моделей.

Напомним, экспортный контроль времен Байдена (2022–2023) фактически отрезал Китай от A100, H100 и H200. В ответ Nvidia вывела на рынок урезанные решения, где H20 был самым мощным, но все равно не дотягивал до нужного уровня. Китайские игроки адаптировались, переключаясь на Huawei Ascend и другие локальные варианты, однако по классу Hopper они не дотягивали — и по «сырой» производительности, и по пропускной способности памяти, и по зрелости экосистемы.

Отдельная проблема — софт. Китайская инфраструктура по-прежнему сильно завязана на CUDA, поэтому возвращение Hopper дает мгновенную совместимость с привычными рабочими процессами. А переход на отечественные чипы означает необходимость фактически заново выстраивать программную базу. Не удивительно, что H200 уже всплывал в серых схемах: сообщалось о попытках обхода запретов, а также о закупках через иностранные «дочки» и офшорные каналы — вплоть до университетских и медицинских лабораторий, имеющих связи с военными.

В Пекине, судя по утечкам, обсуждают, как не «убить» собственные амбиции. Один из вариантов — обязать покупателей H200 одновременно брать минимальный объем отечественных чипов, поддерживая спрос на Cambricon и Moore Threads. Насколько реально заставить частных облачных провайдеров соблюдать такую связку — вопрос открытый, но сама идея показывает страх: массовый приток H200 может оттянуть рынок от китайского кремния именно в момент, когда он только начинает взрослеть.

Для Nvidia схема выглядит почти идеальной: можно монетизировать запасы, которые иначе рисковали бы обесцениться, и закрыть отложенный спрос на важном, пусть и ограниченном рынке — не нарушая границу, которую США провели между H200 и чипами следующего поколения. Для Вашингтона 25%-ный сбор превращает «разрешенную передачу технологий» в источник прямой выгоды, сохраняя видимость контроля. Но есть и обратная сторона: если даже «устаревший» Hopper достаточно силен, чтобы заметно нарастить вычислительный потенциал ИИ и потенциально пригоден для военных задач, то сама логика сдерживания начинает трещать.

Институт прогресса уже предупреждал: доступ к оборудованию класса Hopper способен резко увеличить совокупные возможности Китая по обучению моделей. Даже без Blackwell, одна только партия до 80 тысяч H200 из складских запасов может позволить тренировать более продвинутые системы, чем те, что сегодня тянут отечественные решения. Это ударит и по коммерческой конкуренции, и по военной готовности в сферах, где эффективность ИИ становится критичной.

Публичных подтверждений или опровержений от китайских регуляторов пока нет. Но сроки, привязанные к лунному Новому году, и объемы намекают: Nvidia достаточно уверена, чтобы готовить поэтапные поставки. Если план реализуют, это станет крупнейшим легальным экспортом высококлассного ИИ-кремния в Китай со времен введения ограничений — а продолжение истории, судя по планам на 2026 год, может оказаться еще более заметным. Тигран Амасян