Биткоин теряет позиции: трейдеры бегут с рынка на фоне экономической неопределенности

На фоне растущей экономической неопределенности и разочаровывающих данных по рынку труда трейдеры постепенно отходят от биткоина, предпочитая хеджировать риски или вовсе покидать криптовалютный рынок. Дополнительное давление на участников торгов оказывают слабые показатели в сфере недвижимости и задержки с публикацией официальных макроэкономических отчетов, что лишь усиливает волатильность главной цифровой валюты.

Биткоин столкнулся с заметным откатом в начале недели: не сумев преодолеть отметку в 92 250 долларов, цена потеряла 2 650 долларов. Причиной такого падения стала не только непредсказуемость на фондовых площадках США, но и нарастающие опасения вокруг переоцененности инвестиций в сектор искусственного интеллекта. Сейчас все внимание трейдеров приковано к предстоящему заседанию Федеральной резервной системы: от его итогов зависит вероятность восстановления биткоина до заветной планки в 100 тысяч долларов. Однако рыночные настроения указывают на высокое неприятие риска.

Уже не первую неделю месячная премия на фьючерсы биткоина держится ниже нейтрального порога в 5%, что отражает низкий энтузиазм относительно игры на повышение. Такого снижения интереса не наблюдалось с момента исторических максимумов в октябре, когда биткоин потерял почти треть своей стоимости. Обстановка усугубляется влиянием внешних экономических факторов: официальный отчет по занятости и инфляции в США вышел с серьёзной задержкой, что осложнило прогнозирование. Всего одного решения Федрезерва оказалось недостаточно для возвращения оптимизма — особенно на фоне свежих данных, свидетельствующих о десятках тысяч сокращенных рабочих мест в ноябре.

К этим тревожным сигналам добавляется ситуация на рынке жилья: по оценкам Redfinda, в октябре было расторгнуто порядка 15% купленных домов, а число снятых с продажи объектов выросло довольно существенно — на треть по сравнению с прошлым годом. Средняя стоимость жилья также продемонстрировала небольшое, но показательное снижение.

Обострив напряжение на рынке, институциональные игроки и крупные держатели биткоина в последние дни вынужденно платят премии до 13% за опционы пут. Подобное поведение характерно для фаз рыночного пессимизма — даже если после резкого падения до 90 тысяч долларов биткоин практически удержал важнейший уровень поддержки.

Особый интерес вызывает ситуация в Китае, где трейдеры активно покидают рынок цифровых активов, сбрасывая стейблкоины ниже номинала — признак нежелания нести дополнительные риски в условиях неопределенности. Обычно токен USDT котируется с небольшой премией к доллару, но сейчас тенденция изменилась, подчеркнув преобладание осторожности среди игроков.

Наконец, приток средств в биржевые биткоин-фонды в США практически прекратился, что также негативно влияет на спрос на бычьи инструменты. Если рынок труда и ситуация в секторе недвижимости не улучшатся, говорить о достижении биткоином новых максимумов преждевременно: для выхода из коррекции потребуется не только решение регулятора, но и стабильные позитивные макроданные.

Данный материал носит исключительно информационный характер и не может расцениваться как инвестиционный или юридический совет. Все финансовые решения должны приниматься на основании собственного анализа рисков и консультаций с профильными специалистами. Алексей Заболотских