SanDisk готовит двукратное подорожание 3D NAND для корпоративных SSD: спрос на ИИ-хранилища растет

По данным Nomura Securities, в текущем квартале Sandisk намерена резко пересмотреть прайс на высокоемкие чипы 3D NAND, которые идут в корпоративные SSD. Речь фактически об удвоении стоимости, и причина проста: поставщик ожидает, что спрос на серверные хранилища в ближайшие кварталы будет только расти. При этом пока не до конца понятно, насколько такой скачок отразится на «обычной» флэш-памяти для потребительских устройств. Но есть важный нюанс: NAND для смартфонов и ПК нередко выпускают на тех же линиях и на базе тех же корпоративных кристаллов, поэтому связь между сегментами существует.

Аналитики отмечают, что рост цен идет не у одного игрока. Проверка каналов продаж показала: несколько производителей продолжают поднимать расценки, а наиболее агрессивно дорожает именно корпоративный NAND. В отчете для клиентов Nomura отдельно подчеркивает, что уже в марте объем NAND от SanDisk, используемый в корпоративных твердотельных накопителях, может прибавить более 100% относительно прошлого квартала.

Nomura связывает происходящее сразу с двумя факторами. В краткосрочной перспективе рынок сталкивается с дефицитом, а в среднесрочной спрос подталкивает бум ИИ и изменения в архитектуре ИИ-хранилищ. В качестве одного из драйверов называется платформа Nvidia Inference Context Memory, построенная вокруг BlueField-4 DPU и SSD на 512 ГБ под KV-кэш. В стойке VR NVL144 каждый вычислительный блок получает такой модуль, что в сумме дает 18 DPU и 9,216 ТБ 3D NAND на стойку. Если Nvidia будет отгружать по 50 тысяч таких стоек в год, ей потребуется около 0,439 ЭБ 3D NAND, а партнерские версии стоек с BlueField-4 также увеличат потребление на фоне платформы Vera Rubin.

При этом сами аналитики признают: даже если ICMSP в 2026–2027 годах сможет «съедать» до эксабайта NAND в год, этого недостаточно, чтобы объяснить мгновенное удвоение цен, ведь отрасль ежегодно выпускает свыше 800 мегабайт NAND. К тому же точная емкость NAND в типичной системе VR NVL144 до сих пор не раскрыта, поэтому оценить потребности Rubin-платформ целиком невозможно. Но общий вывод очевиден: спрос на ИИ-системы хранения растет стремительно, и как только он начинает обгонять предложение, рынок отвечает ростом цен, что и наблюдается сейчас. Алексей Заболотских